Необходимый объем финансирования и источники покрытия
Для успешной работы на фирме целесообразно представлять результаты финансово-хозяйственной деятельности в виде системы планово отчетных документов. Плановые отчеты готовятся совместно бухгалтером и главным менеджером.
Таблица 4. Финансовый план на 2009 г.
|
Показатели (руб.) |
Первый год деятельности | |||||
|
Квартал |
итого | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
|
Объем продаж (выручка от реализации) за вычетом налогов |
11173,67 |
11173,67 |
11173,67 |
11173,67 |
44694,7 | |
|
2. Основные затраты на производство и реализацию продукции |
6280 |
6280 |
6280 |
6280 |
25120 | |
|
3. Прибыль от реализации продукции |
4893,6 |
4893,6 |
4893,6 |
4893,6 |
19574,4 | |
|
4. Общехозяйственные расходы |
693,3 |
693,3 |
693,3 |
693,3 |
2769,2 | |
|
5. Прибыль от основной деятельности |
4201,3 |
4201,3 |
4201,3 |
4201,3 |
16805 | |
|
6. Доля прибыли в объеме продаж, % |
37,6 |
37,6 |
37,6 |
37,6 |
37,6 | |
|
Сумма кредита |
2383,92 |
2383,92 |
2383,92 |
2383,92 |
9535,68 | |
Таким образом, за два года работы с момента предполагаемого открытия цеха ЗАО «Менжинец», предприятие в состояние будет погасить кредит и проценты по нему.
Срок окупаемости процента (по дисконтированным величинам) - три года. Проект генерирует следующие денежные потоки по годам 16805, 13948,5, 9914,9 т.р. Расчет дисконтированного срока осуществляется с помощью следующей таблицы 5.:
Таблица 5. Расчет дисконтированного срока
|
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
|
Чистый денежный поток (ЧДП),т.р. |
-32506 |
16805 |
13948,2 |
9914,9 |
|
Дисконтированный ЧДП т.р. |
-32506 |
14790 |
10759 |
7314 |
|
Накопленный дисконтированный ЧДП т.р. |
-32506 |
-17716 |
-6956,3 |
357,6 |
В третьей строке таблицы помещены дисконтированные значения денежных доходов предприятия в следствии реализации инвестиционного проекта. В данном случае уместно рассмотреть следующую интерпретацию дисконтирования: приведение денежной суммы к настоящему моменту времени соответствует выделению из этой суммы той ее части, которая соответствует доходу инвестора, который предоставляется ему за то, что он предоставил свой капитал[4].
